2024年1月，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售243.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)接近50%，迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”走勢(shì)。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看，開(kāi)年首月，多家車(chē)企公布新一年銷(xiāo)量目標(biāo)，同時(shí)鋰價(jià)下降、“價(jià)格戰(zhàn)”升級(jí)、紅海航道危機(jī)或?qū)?024年的汽車(chē)市場(chǎng)及出口帶來(lái)新的變化。本報(bào)告圍繞1月中國(guó)車(chē)市銷(xiāo)量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量走勢(shì)分析
1月，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售243.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47.9%，環(huán)比下降22.7%。受新年車(chē)企促銷(xiāo)、節(jié)前購(gòu)車(chē)高峰拉動(dòng)、同期基數(shù)低等影響，同比實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。
各細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量同比保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但環(huán)比均有較大幅度的回落。其中新能源銷(xiāo)量環(huán)比大幅下滑，表現(xiàn)不及預(yù)期；出口環(huán)比降幅較小，延續(xù)良好表現(xiàn)。
乘用車(chē)市場(chǎng)：銷(xiāo)售211.5萬(wàn)輛，同比穩(wěn)健增長(zhǎng)
1月，乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售211.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)44%，環(huán)比下降24.2%。供給方面，車(chē)企延續(xù)年末降價(jià)促銷(xiāo)力度，推出春節(jié)前限時(shí)購(gòu)車(chē)權(quán)益等，新車(chē)高頻上市且價(jià)格低于預(yù)期。消費(fèi)方面，春節(jié)前首購(gòu)用戶需求集中釋放，整體消費(fèi)需求有所回升，其中燃油車(chē)消費(fèi)因主流A級(jí)轎車(chē)大幅降價(jià)出現(xiàn)短暫回暖。
乘用車(chē)品類(lèi)維度：SUV份額創(chuàng)近半年新高
轎車(chē)份額為41.7%，同比下滑1.9個(gè)百分點(diǎn)，較2023年整體降幅有所收窄。A00級(jí)車(chē)型需求同比有明顯恢復(fù)，B級(jí)車(chē)因帕薩特、邁騰等合資燃油車(chē)銷(xiāo)量維持高位，同比增長(zhǎng)72%。
SUV份額為55.1%，創(chuàng)近半年新高，同比增長(zhǎng)2.5個(gè)百分點(diǎn)。A級(jí)與B級(jí)市場(chǎng)中燃油車(chē)與新能源競(jìng)爭(zhēng)加劇，燃油車(chē)優(yōu)惠力度加大，銷(xiāo)量有明顯提升；C級(jí)由問(wèn)界M7貢獻(xiàn)增量，同比增幅最大。
MPV份額為3.2%，同比下滑0.6個(gè)百分點(diǎn)。低端MPV消費(fèi)需求進(jìn)一步收縮，B級(jí)與C級(jí)同比均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
乘用車(chē)國(guó)別維度：自主品牌份額占比達(dá)55%
市場(chǎng)份額角度，1月自主份額繼2023年10月、11月之后，第三次達(dá)到55%，較上月提升2.3個(gè)百分點(diǎn)。主要原因?yàn)樽灾鱊EV產(chǎn)品供給豐富，且開(kāi)年NEV與燃油車(chē)同步促銷(xiāo)，實(shí)現(xiàn)份額持續(xù)提升。德系市場(chǎng)份額環(huán)比下滑幅度較大，達(dá)到1.3個(gè)百分點(diǎn)。
同比增幅角度，各國(guó)別車(chē)系同比均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中自主與日系增幅超過(guò)整體市場(chǎng)。日系同比大增的原因在于同期基數(shù)低、本田與日產(chǎn)主銷(xiāo)車(chē)型優(yōu)惠力度加大帶來(lái)銷(xiāo)量大幅回升。
乘用車(chē)企業(yè)TOP10：吉利反超比亞迪排名第一
1月，TOP10中前4名均為自主品牌。具體來(lái)看，吉利：?jiǎn)卧落N(xiāo)量連續(xù)兩個(gè)月突破20萬(wàn)，反超比亞迪，排名第一；比亞迪：同比延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但年底促銷(xiāo)透支部分需求，1月銷(xiāo)量環(huán)比大幅下滑；長(zhǎng)安：新能源與海外市場(chǎng)同步發(fā)力，同環(huán)比增幅均超過(guò)50%；特斯拉：1月銷(xiāo)量主要供給出口，同比有小幅增長(zhǎng)，排名重返TOP10；東風(fēng)日產(chǎn)與東風(fēng)本田：主銷(xiāo)車(chē)型維持高位促銷(xiāo)，排名重返TOP10。
新能源汽車(chē)市場(chǎng)：環(huán)比下降38.8%
1月，新能源汽車(chē)共銷(xiāo)售72.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)78.8%，環(huán)比下降38.8%。從滲透率角度看，1月全市場(chǎng)滲透率為29.9%，乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率為33%。新能源銷(xiāo)量環(huán)比下滑的主要原因是，合資品牌主銷(xiāo)燃油車(chē)型優(yōu)惠擴(kuò)大，銷(xiāo)量短暫回升，疊加年末各新能源車(chē)企沖刺全年銷(xiāo)量目標(biāo)，部分需求提前釋放。
新能源乘用車(chē)市場(chǎng)：銷(xiāo)量處于近半年低位
1月，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)售69.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)78%，環(huán)比下降38%。各新能源車(chē)企年末沖量保交付，疊加部分需求前置，導(dǎo)致1月新能源銷(xiāo)量環(huán)比下滑幅度較大，處于近半年的低位。
新能源乘用車(chē)Top15車(chē)型：排名變化較大
1月，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量TOP15中排名有較大變化，比亞迪依舊占據(jù)6席、上市未滿一年的新車(chē)型達(dá)5款、問(wèn)界M7排名攀升至第二。
具體來(lái)看，宋：宋PLUS銷(xiāo)量同比微降，但宋PRO同比增加，宋家族整體銷(xiāo)量同比小幅增長(zhǎng)；問(wèn)界M7：自9月新款上市以來(lái)，銷(xiāo)量快速攀升，單月銷(xiāo)量已逼近3萬(wàn)輛；海鷗：因年末沖量透支部分需求，疊加競(jìng)品影響擴(kuò)大，銷(xiāo)量較上月減少近1.3萬(wàn)輛；長(zhǎng)安Lumin：價(jià)格優(yōu)惠持續(xù)擴(kuò)大，排名首次超過(guò)宏光MINI，成為微型車(chē)銷(xiāo)量冠軍；理想L7：受競(jìng)品分流影響，銷(xiāo)量創(chuàng)近4個(gè)月新低；五菱星光：上市第二個(gè)月銷(xiāo)量破萬(wàn)，排名首次進(jìn)入TOP15。
二、汽車(chē)市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)1：自主品牌明確全年銷(xiāo)量目標(biāo)
年初，自主車(chē)企普遍調(diào)低旗下合資品牌銷(xiāo)量預(yù)期，重點(diǎn)關(guān)注旗下自主品牌銷(xiāo)量目標(biāo)提升。
其中，傳統(tǒng)自主目標(biāo)較為理性，追求穩(wěn)中有升，目標(biāo)增長(zhǎng)率普遍低于50%。部分傳統(tǒng)自主面臨燃油車(chē)銷(xiāo)量收縮風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)新能源和出口增長(zhǎng)保持相對(duì)樂(lè)觀。新能源方面，通過(guò)多品牌覆蓋全細(xì)分市場(chǎng)，旗下新能源車(chē)型目標(biāo)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率普遍超過(guò)50%。
隨著頭部新勢(shì)力及科技企業(yè)由創(chuàng)業(yè)階段進(jìn)入快速發(fā)展期，其銷(xiāo)量目標(biāo)也更為激進(jìn)。多數(shù)企業(yè)目標(biāo)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率超100%，力求實(shí)現(xiàn)更大的突破。2024年，企業(yè)多采用密集推出戰(zhàn)略車(chē)型，加快車(chē)型改款換代節(jié)奏等方式確保銷(xiāo)量目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。
蓋斯特觀點(diǎn)：2024年自主品牌將在產(chǎn)品方面持續(xù)發(fā)力以鞏固擴(kuò)大市場(chǎng)份額，新能源和出口仍是核心增長(zhǎng)點(diǎn)。
市場(chǎng)熱點(diǎn)2：鋰價(jià)持續(xù)走低帶來(lái)更大的降價(jià)空間
2023年年末電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已跌破10萬(wàn)元/噸，供給端碳酸鋰原料及產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致供給過(guò)剩，而需求端NEV銷(xiāo)量增速放緩導(dǎo)致需求疲軟。預(yù)計(jì)2024年全年碳酸鋰價(jià)格將延續(xù)低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)。鋰價(jià)下行將使動(dòng)力電池成本進(jìn)一步下降，從而帶來(lái)更低的整車(chē)成本，最終向市場(chǎng)端傳導(dǎo)。
蓋斯特觀點(diǎn)：從產(chǎn)業(yè)視角看，當(dāng)前新能源市場(chǎng)整體增速放緩，車(chē)企銷(xiāo)量目標(biāo)壓力大，整體市場(chǎng)將更“卷”。而鋰價(jià)持續(xù)下跌為新能源車(chē)型帶來(lái)更大的降價(jià)空間，將持續(xù)帶動(dòng)中國(guó)新能源市場(chǎng)格局調(diào)整，新能源產(chǎn)品價(jià)格逐漸布局更合理區(qū)間，同時(shí)主流市場(chǎng)NEV滲透率有望進(jìn)一步提升。
市場(chǎng)熱點(diǎn)3：“價(jià)格戰(zhàn)”升級(jí)將加速行業(yè)淘汰賽進(jìn)程
2024年開(kāi)年延續(xù)2023年的價(jià)格戰(zhàn)，但本次呈現(xiàn)三個(gè)新特點(diǎn)。其一是“快”：開(kāi)年便升級(jí)，且迅速擴(kuò)散，主要表現(xiàn)為比亞迪開(kāi)年便推出低價(jià)車(chē)型，多家車(chē)企當(dāng)日立即宣布跟進(jìn)降價(jià)；在覆蓋物范圍上，1月以來(lái)降價(jià)品牌已超20個(gè)，幾乎覆蓋所有的NEV品牌。其二是降價(jià)幅度大，比亞迪秦PLUS榮耀版、驅(qū)逐艦05榮耀版、長(zhǎng)安啟源A05等已實(shí)現(xiàn)“電比油低”。其三是手段更豐富，除直接降價(jià)外，置換補(bǔ)貼、保險(xiǎn)補(bǔ)貼、尾款/定金抵扣、贈(zèng)送權(quán)益禮包等手段齊發(fā)。
蓋斯特觀點(diǎn)：價(jià)格戰(zhàn)將貫穿整個(gè)2024年，“淘汰賽”將持續(xù)至新格局形成，2024年價(jià)格戰(zhàn)升級(jí)或?qū)⒁l(fā)更多車(chē)企被淘汰。在此背景下，各車(chē)企為搶占更多份額，20萬(wàn)以下主流價(jià)格帶競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。同時(shí)，頭部車(chē)企將進(jìn)一步掌握NEV細(xì)分市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，比亞迪推出秦plus榮耀版就是為了進(jìn)一步爭(zhēng)取8萬(wàn)級(jí)緊湊型轎車(chē)市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)考驗(yàn)車(chē)企的成本控制能力，車(chē)企要保證在短期內(nèi)不被淘汰，同時(shí)又要做好企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。
市場(chǎng)熱點(diǎn)4：紅海危機(jī)加劇，出海歐洲面臨新挑戰(zhàn)
紅海危機(jī)已導(dǎo)致中國(guó)車(chē)企出海歐洲步伐放緩，中國(guó)出口歐洲的車(chē)輛在紅海危機(jī)開(kāi)始后的11月下降至17.6萬(wàn)臺(tái)，12月持續(xù)下滑至15萬(wàn)臺(tái)。紅海危機(jī)也將導(dǎo)致供應(yīng)鏈協(xié)同失序，在成本方面，繞航導(dǎo)致燃油費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等費(fèi)用上漲；在運(yùn)力方面，在途集裝箱劇增，集裝箱周轉(zhuǎn)率降低。
蓋斯特觀點(diǎn)：紅海危機(jī)是地緣政治沖突，短期內(nèi)無(wú)法結(jié)束，但與疫情引發(fā)的危機(jī)不同，屬于階段性事件，預(yù)計(jì)將持續(xù)半年以上。車(chē)企需要做好短期與長(zhǎng)期兩手準(zhǔn)備：短期可更改運(yùn)輸策略或銷(xiāo)售策略；長(zhǎng)期來(lái)看，需要建立本地化生產(chǎn)能力，完善本地供應(yīng)鏈，增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
